解读中国企业ESG报告评级标准（2023）---责任云

一份标准，接续十四年评级探索

这套标准的来历可以追溯到2010年。当年，在时任国务院国资委研究局局长彭华岗的领导下，我国第一份社会责任报告评价标准《中国企业社会责任报告评级标准（2010）》发布，并组建了评级专家委员会。此后，2014年标准增设“过程性”评估环节，2018年到2020年又经过三次修订。截至2022年底，评级专家委员会已累计为400余家企业出具了1025份评级报告。

随着ESG投资成为全球资本市场主流，2022年中国社科院研究团队将CASS-CSR 4.0升级为CASS-ESG 5.0。2023版评级标准正是在指南5.0基础上，对标国内外ESG信披要求编制而成。与之前的社会责任报告评级相比，2023版不再使用“创新性”指标，代之以“可及性”指标，并调高了“完整性”和“可比性”的权重。

谁来评、依据什么评

评级主体是“中国企业社会责任报告评级专家委员会”，由中国企业ESG研究及实践领域的专家组成，是企业ESG报告评级的领导机构与执行机构。委员会常设主席1名、副主席1-2名，主席由中国企业改革与发展研究会首席专家彭华岗担任。委员会下设秘书处，常设于责任云研究院，秘书处下设评级事务联络人。委员会专家动态组成报告评级小组，开展具体评价工作。

评级依据包括《中国企业社会责任报告指南（CASS-ESG 5.0）》及分行业指南，香港联合交易所《环境、社会及管治报告指引》，全球报告倡议组织可持续发展报告标准（GRI标准）、可持续发展会计准则（SASB）等国内外ESG相关标准。附录一的“ESG标准指引对标”表中，共列出27项标准指引及其发布机构，涵盖GRI标准、SASB准则、TCFD框架、欧盟CSRD、香港联交所指引等国际标准，以及国内的中国质量协会、中国企业改革与发展研究会等发布的指引。

七步走完评级全流程

评级流程共分七个步骤。企业至少要在报告发布前7个工作日向秘书处提出申请，并与秘书处所在法人机构签订评级协议，

，企业需承诺将评级报告附于ESG报告中。随后，委员会协调专家成立评级小组，秘书处组织开展报告编制过程的规范性评估。

对于首次参评企业，由秘书处通过线下或线上访谈方式与报告编写负责人沟通，完成“过程性和可及性评估资料确认书”，双方签字确认。对于已连续参与评级两年及以上的企业，秘书处发送确认书供企业自填，企业将确认书及证明材料交由评级小组审核。之后，秘书处将确认书及企业定稿的ESG报告提交评级小组；专家根据标准打分；评级小组组长综合意见形成评级报告，审签后提交委员会副主席审签；评级事务联络人将评级报告发送企业。从企业提出申请到出具评级报告，需7个工作日。

七性权重：完整性和实质性占大头

报告评级从七大指标进行打分：过程性、实质性、完整性、平衡性、可比性、可读性、可及性。各项指标权重由评级专家委员会专家采用德尔菲法确定。其中，完整性权重最高，为25%；实质性次之，为20%；过程性和可比性各占15%；平衡性和可读性各占10%；可及性权重最低，为5%。

“过程性”考察企业是否按照组织、策划、识别、研究、启动、编制、鉴证、发布和总结九个过程要素编制报告，评价方式是企业自填“过程性和可及性评估资料确认书”或由秘书处访谈了解编制规范性。其中，

，识别、研究、启动、编制、鉴证、发布和总结构成一个闭环的流程体系。“实质性”考察企业是否对ESG重点议题进行识别、界定与分析，是否对重大事件做详细说明。企业应尽可能回应“双重实质性”原则，既要对社会环境产生的实际或潜在影响承担责任，也要关注可能对企业产生财务影响的可持续事项。

完整性、平衡性、可比性怎么打分

“完整性”从两个方面考察：一是责任领域的完整性，即是否涵盖ESG治理、风险管理和价值创造三个维度；二是披露方式的完整性，即是否包含理念、制度、措施及绩效。评分要看企业ESG报告披露指标覆盖《指南5.0》核心指标的比例。90分以上要求覆盖率90%及以上且三个维度充分详实；80分以上要求覆盖率80%及以上；70分以上要求覆盖率70%及以上；60分以上要求覆盖率60%及以上，三个维度均有呈现；30分以上但覆盖率不足60%的，三个维度有大量缺失。

“平衡性”意在避免ESG报告对环境负面影响、社会消极影响、公司治理缺失等进行故意性遗漏。如果企业ESG报告未披露任何负面信息或不足之处，未披露、回应社会已知晓的重大负面信息，则违背了平衡性原则。90分以上要求充分披露实质性负面信息或履责不足之处，并详细阐述原因、处理过程和改进措施。“可比性”体现在纵向可比与横向可比两个方面，即既要披露企业关键绩效连续多年的历史表现，又要披露同行或同类公司的表现，并且宜使用一致的披露统计方法。

可读性与可及性：从看得懂到拿得到

“可读性”要求报告信息易于使用者理解和接受。具体体现在：结构清晰、条理清楚、篇幅适中、板块平衡；语言流畅简洁准确通俗；通过流程图、数据表、图片等使表达形式更加直观；对术语和缩略词做出解释；排版设计方便阅读，图片清晰且有文字说明；案例脉络清晰、叙事完整、切合主体。评分从篇章结构、排版设计、语言、图表等方面评价。90分以上要求框架清晰、案例丰富生动、图片有感染力、语言准确简洁流畅、流程图和数据表使用合理且创意设计精美。

“可及性”权重5%，是2023版新增的指标，考察企业ESG报告是否能让使用者便捷、及时获取。它包含三个方面：一是发布时效性，即ESG报告发布与年度财务报告发布的时间间隔应尽可能缩短；二是发布渠道，应有明确的通知信息，包括但不限于举行发布会，通过官方网站、网络媒体渠道发布相关新闻等；三是获取方式，如可通过发放、邮寄、网站、微博、微信、二维码、短视频等多种方式获取。与年报间隔少于1个月、多渠道发布且获取简便的，可获90分以上。

七档星级与评级报告长什么样

最终评级采取星级制，共分七个级别：五星佳对应“典范”发展水平，要求“七性”均在90（含）-100分；五星级对应“卓越”，分数区间90（含）-100；四星半级对应“领先”，80（含）-90；四星级对应“优秀”，70（含）-80；三星级对应“良好”，60（含）-70；二星级对应“发展”，30（含）-60；一星级对应“起步”，30分以下。

评级报告由九项要素构成：报告评级概述、报告评级依据、报告评级过程、报告评级结论、报告改进建议、评级小组专家审签、评级小组组长审签、报告评级委员会主席或副主席审签、评级档案二维码。标准还给出了评级报告范本，包含评级依据、评级过程、评级结论（逐项列出七个维度的星级和评语）以及改进建议。企业须将最终出具的评级报告全文附于发布的ESG报告中，报告封底须使用评级专家委员会LOGO，金星数量体现企业报告获得五星级及以上评价的次数。

七大指标的权重由“中国企业社会责任报告评级专家委员会”专家采用德尔菲法确定。完整性25%、实质性20%、过程性15%、可比性15%、平衡性10%、可读性10%、可及性5%，合计100%。权重分配反映了标准对报告内容全面性和议题实质性的侧重。 对比社会责任报告评级，2023版调高了“完整性”和“可比性”的权重，且不再使用“创新性”指标，代之以“可及性”指标。这背后的逻辑是：ESG报告比社会责任报告更强调量化、标准化和及时性。完整性权重最高，意味着企业需要重点对照《指南5.0》的核心指标逐项覆盖。可及性虽然权重最低，但涉及发布时效、渠道和获取方式，改进空间明确。

七档星级中，五星佳是最特殊的一档：它不仅要求分数在90分以上，还要求“七性”均在90（含）-100分，即七个维度无一短板。五星级虽然同样要求总分在90（含）-100分，但没有要求所有维度都达到90分以上，这意味着企业如果在某一维度表现较弱，但其他维度得分足够高，仍有可能获得五星级。 四星半级到一星级分别对应领先、优秀、良好、发展和起步五个发展水平，分数区间依次为80（含）-90、70（含）-80、60（含）-70、30（含）-60和30分以下。每个星级对应一定的得分区间，而报告得分由七个评价维度的得分加权而来。企业在设定评级目标时，可以先对照七个维度的评分标准，估算各维度得分，再推算综合评级结果。

从时间线看，企业至少在报告发布前7个工作日向评级专家委员会秘书处提出申请，从提出申请到出具评级报告的全过程需7个工作日。每份报告的评级费用为3万元人民币。这三个数字构成了企业参与评级的基本时间和成本预算。 从历史数据看，截至2022年底，评级专家委员会已累计为400余家企业出具了1025份评级报告，是中国最权威的企业社会责任报告质量评价。附录五列出的2022年申请社会责任报告评级企业名单共187家，涵盖中国兵器工业集团、国家电网、中国石油化工集团、华润集团、腾讯控股等央企、国企和民营企业，名单中还包含多家二级单位和地方企业。