解读沙利文：创新模块化引领储能行业新时代发展白皮书（英文版）

全球能源转型：可再生能源占比持续攀升

白皮书开篇从全球能源转型切入。可再生能源来自自然 replenishing 且几乎取之不尽的来源，主要包括光伏、风电等。随着光伏电池效率提升、风机设计改进以及储能系统的进步，可再生能源的可靠性与成本效益不断提高，正推动全球从化石能源体系向可再生能源体系转型。

2019年，可再生能源累计装机占全部发电方式总装机容量的35.0%，2023年升至43.8%，预计2029年将达到63.6%；同期可再生能源发电量占比也从25.2%提高到29.1%，并有望在2029年达到45.0%。这些数据表明可再生能源在全球电力系统中的重要性持续上升。

光伏领跑：发电量与装机双高速增长

在可再生能源内部，光伏是增长最快的品类。2019至2023年，可再生能源发电量从6676TWh增至8454TWh，年复合增速6.1%；预计2024至2029年将从9360TWh增至16121TWh，年复合增速提升至11.5%。其中，光伏发电量从2019年的660TWh跃升至2023年的1469TWh，年复合增速22.2%，预计2029年达5850TWh，占可再生能源发电总量的36.3%。

装机方面同样如此。2019至2023年全球可再生能源累计装机从2554GW增至3930GW，年复合增速11.4%；预计2029年达到9091GW。光伏装机从586GW增至1467GW，年复合增速25.8%，明显快于水电的1.7%和风电的13.1%，预计2029年将达5365GW。

储能爆发：十年百倍级增长的出货曲线

储能系统是连接发电与用电的关键环节。按技术路线，储能可分为机械、电磁、电化学、热与化学储能等，其中电化学储能凭借建设周期短、地理限制小、成本较低等优势占据主导，锂离子电池又因成本效益与物理性能最优而处于领先地位。

市场数据印证了这一趋势：2019至2023年，全球储能系统年出货量从8.9GWh增至149.1GWh，年复合增速高达102.2%；预计2029年将达到793.0GWh，2024至2029年年复合增速为31.1%。其中集中式储能将从2024年的125.5GWh增至2029年的461.3GWh，分布式储能则从79.0GWh增至331.7GWh，后者的年复合增速33.2%略高于前者。

分布式储能：户用与工商业双轮驱动

分布式储能是储能市场的重要增长极。户用储能年出货量从2019年的1.1GWh增至2023年的38.4GWh，年复合增速144.8%，预计2029年达181.7GWh；工商业储能同期年复合增速72.9%，预计2029年达149.9GWh，2024至2029年年复合增速43.2%，快于户用。

从区域看，欧洲分布式储能出货量从2019年的0.8GWh增至2023年的21.9GWh，预计2029年达93.9GWh；北美从0.9GWh增至12.0GWh，预计2029年达77.7GWh。

传统方案之困：五大痛点催生模块化需求

白皮书用较大篇幅剖析了传统非模块化储能的局限。一是应用场景受限，传统系统体积庞大，集装箱式适合有开阔土地的大型项目，小型机柜虽可用于商业场景但仍需安装空间，难以适配户用的灵活小规模需求。二是容量设计刚性，系统容量在设计安装阶段即固定，后期调整成本高、耗时长。

三是安装与维护复杂，户用安装常需手推车，工商业则依赖起重机，且需集成电池、BMS、冷却、逆变器、消防等多个子系统，布线复杂、调试繁琐。四是安全性低，电池模块密集排列、缺乏早期预警机制，难以察觉内部短路，易引发热失控。五是效率低，电芯类型、老化速率、温度分布差异导致容量、电阻、电压、SOC不一致，电池包或簇的可用容量受其中最弱一环限制，直接影响容量利用率。

全模块化破局：从电池包级管理到堆叠设计

全模块化储能在传统模块化基础上进一步引入电池包级管理。通过在每一电池包中集成优化器，系统实现包级管理与安全保护，并带来更精细的簇级控制；电池包采用可堆叠设计，无需额外布线即可安装。对比来看，传统模块化和非模块化方案在电池包级管理、包级安全设计、可堆叠设计三项上均为否，全模块化则全部具备。

按形态，全模块化方案可分为一体机式与分体式两类：一体机式将电池包、逆变器、BMS、EMS集成于单一机柜；分体式则需独立安装逆变器，电池包与管理系统的组合另置于专用机柜。

市场前景与竞争格局：中国厂商主导的蓝海

全模块化储能的商业化正在提速。工商业场景下，全球出货量预计2025年达到8.0GWh，2029年增至36.8GWh，2024至2029年年复合增速高达115.0%。户用场景下，全模块化系统已成为市场主流方案，出货量从2019年的0.6GWh增至2023年的26.4GWh，预计2029年达140.7GWh，年复合增速30.4%。

竞争格局上，全球全模块化储能系统市场目前由中国厂商主导，产品以一体机式和分体式为主，主要面向户用场景。其中，思格新能源率先将全模块化设计延伸至工商业场景，推出SigenStack产品。2024年第一季度至第三季度，思格新能源以231MWh的出货量位居可堆叠一体机式分布式储能方案全球第一，市场份额11.3%。

这组数据呈现全球可再生能源与光伏的关键指标。装机占比方面，2019年为35.0%，2023年为43.8%，2029年预计63.6%；发电量占比2019年为25.2%，与装机占比之间始终存在约10个百分点的差距，反映可再生能源的利用小时数相对化石能源偏低。 光伏累计装机从2019年的586GW增至2023年的1467GW，预计2029年达5365GW，历史年复合增速25.8%，显著快于水电的1.7%和风电的13.1%。光伏发电量从660TWh增至1469TWh，预计2029年达5850TWh，占可再生能源发电总量的36.3%。光伏装机与发电量的双高速增长，直接拉动了配套储能的需求。

这组数据反映全球储能系统出货量的总量与区域分布。总量从2019年的8.9GWh增至2023年的149.1GWh，预计2029年达793.0GWh，历史年复合增速102.2%，预测期年复合增速31.1%。 区域上，亚太（不含中国）从2019年的4.3GWh增至2023年的78.2GWh，预计2029年达355.7GWh，在各区域中规模最大；北美从2.5GWh增至37.6GWh；欧洲从1.6GWh增至26.0GWh。亚太地区在储能出货量上处于领先地位，北美和欧洲紧随其后。三个区域的增长曲线共同支撑了全球储能市场的快速扩张，也说明储能需求是全球性的而非局部现象。

这组数据聚焦全模块化储能这一细分市场的出货量与前景。工商业场景下，2024年出货量预计0.8GWh，2025年8.0GWh，2029年36.8GWh，2024至2029年年复合增速115.0%；户用场景下，出货量从2019年的0.6GWh增至2023年的26.4GWh，预计2029年达140.7GWh，年复合增速30.4%。 工商业场景基数虽小但增速极快，户用场景则已形成规模化市场。全模块化系统在户用领域已成为市场主流方案，而在工商业领域仍处于起步阶段。思格新能源2024年前三季度出货231MWh、市场份额11.3%，在可堆叠一体机式分布式储能方案中排名第一。