解读广东生态环境厅：广东省碳排放权交易管理办法（征求意见稿）

一、统一注册登记：碳排放权的确权底座

征求意见稿把注册登记系统作为广东碳市场权属确认的基础设施。第五条规定，广东碳市场碳排放权实行统一注册登记，取得、变更、清缴、注销、结转等活动应依法在系统中登记；相关登记信息就是权属确认凭证，非因法定事由并经法定程序，任何机构和个人不得擅自更改、删除。省生态环境主管部门负责建设和管理这一系统，交易机构负责组织开展集中统一交易。

这套安排把登记与交易分开：登记管权属，交易管流通。对重点碳排放单位来说，配额从发放到清缴的每一步都有系统记录，权属凭证的严肃性被写进条款。这意味着企业在做配额持有、转让或结转安排时，必须关注登记环节的合规要求。

二、配额怎么发：免费与有偿并行，逐步收紧免费比例

第二章明确了配额发放的基本框架。第八条规定，碳排放配额实行免费和有偿相结合的分配方式，并逐步降低免费配额发放比例。省生态环境主管部门按分配方案确定重点碳排放单位的配额，通过注册登记系统发放免费配额；新建碳排放项目纳入重点碳排放单位管理，须按规定足额购买有偿配额，方可获得免费配额。

有偿配额由省生态环境主管部门采取竞价方式不定期发放，其收入纳入财政管理，用于碳排放管理和相关企业节能降碳活动。这意味着新建项目在投产之初就要面对有偿配额的资金安排，而已纳入企业则需关注免费配额比例逐年下调对成本的影响。

三、数据报告与核查：五年台账、七日告知、显著差异复查

第三章对数据质量链条做了细致规定。重点碳排放单位须制定并执行温室气体排放数据质量控制方案，如实统计核算排放量，编制上一年度排放信息报告并报送，对报告的真实性、完整性、准确性负责。第九条特别要求，年度排放报告所涉数据的原始记录和管理台账等材料应当至少保存5年。

核查环节，地级以上市生态环境主管部门须在规定时限内形成核查结果，并在完成核查之日起7个工作日内告知重点碳排放单位。如果年度碳排放量与上一年度，或报告与核查结果存在显著差异，省生态环境主管部门应当组织复查，还可按比例抽查复查。第十一条同时设置了服务机构的利益隔离：为重点碳排放单位提供碳排放管理等咨询服务的机构，一年以内不得承担同一地市核查技术审核工作。

这条隔离要求把咨询与核查两类业务在时间和地域上切开，企业选择服务机构时需要留意这一限制，避免因服务机构业务冲突影响核查安排。

四、清缴与抵销：足额清缴是硬约束，抵销范围有边界

第四章聚焦配额清缴。重点碳排放单位应根据经核定的年度碳排放量，按省生态环境主管部门规定的时限足额清缴配额，可以在广东碳市场购买配额用于清缴。第十三条允许使用符合国家和本省规定的温室气体自愿减排量抵销部分年度排放量，具体抵销规则和比例由省生态环境主管部门确定。

不过抵销设有边界：重点碳排放单位在其排放边界范围内产生的国家核证自愿减排量、广东省碳普惠核证减排量，不得用于抵销广东碳市场重点碳排放单位的碳排放量。这意味着企业不能拿自己边界内的减排量来抵扣自己的履约义务，抵销来源须在边界之外。

五、交易管理：谁能交易、怎么交易、市场怎么调

第五章界定了交易主体与交易方式。配额交易主体为重点碳排放单位和符合有关规定的其他主体；生态环境主管部门、其他负有监督管理职责的部门、交易机构以及承担技术审核工作的机构及其工作人员不得参与交易，已持有配额的应依法转让或注销。交易方式包括挂牌点选、公开竞价、协议转让或符合规定的其他方式，任何单位和个人不得通过欺诈、恶意串通、散布虚假信息等方式操纵市场或扰乱市场秩序。

第十七条设置了调节机制：省生态环境主管部门可会同有关部门根据市场流通情况，在配额总量范围内采取储备配额有偿竞价发放、配额回购等方式加强调控。第十九条还提出替代修复路径，对生态环境损害无法修复或无法完全修复的赔偿案件、环境民事公益诉讼案件，赔偿义务人或被告可通过购买并注销广东碳排放配额开展替代修复。

六、监督管理：复核窗口、信息披露与信用约束

第六章把监督手段写得更具操作性。重点碳排放单位对发放的年度配额量、核查结果等有异议的，可自收到结果之日起7个工作日内书面向省生态环境主管部门申请复核；省生态环境主管部门应自收到申请之日起10个工作日内作出书面复核决定，现场核查、检验检测、送达等时间不计入复核期限。

信息披露方面，省生态环境主管部门应及时公布重点碳排放单位年度配额清缴情况；交易机构应每个交易日公布交易价格、交易量等信息，及时披露可能导致市场重大变动的相关信息；重点碳排放单位应向社会公开年度排放报告中的排放设施、统计核算方法等信息。第二十三条还要求将行政处罚等信息纳入公共信用信息服务平台和金融征信系统。

七、法律责任：罚款梯度与个人责任

第七章对违规行为设定了罚款梯度。第二十六条针对数据质量责任列出六类行为：未按规定制定或执行数据质量控制方案、未按规定统计核算、未按规定报送年度报告、未按规定保存原始记录和管理台账、报告或技术审核复核报告存在重大缺陷或遗漏、篡改伪造数据资料或使用虚假数据资料等。前四类处5万元以上10万元以下罚款；后两类处10万元以上30万元以下罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处2万元以上10万元以下罚款。

第二十七条针对未足额清缴：责令履行清缴义务，仍未足额履行或拒不履行的，按未清缴配额等量核减下一年度配额，并处5万元以上30万元以下罚款。第二十八条针对操纵市场或扰乱市场秩序，处20万元以上30万元以下罚款，对直接责任人员给予警告并处10万元以上20万元以下罚款；违规参与交易的主体可处5万元以上10万元以下罚款，属于国家工作人员的还应依法给予处分。

这组时限来自信息报告、核查和监督管理章节。第九条要求原始记录和管理台账至少保存5年，这是数据追溯的基础要求。第十条规定核查结果应在完成核查之日起7个工作日内告知重点碳排放单位，第十一条则要求技术服务机构一年内不得承担同一地市核查技术审核工作。 异议处理方面，第二十一条给出7个工作日申请复核、10个工作日作出决定的窗口，并明确现场核查、检验检测、送达等时间不计入复核期限。这些时限构成企业合规操作的时间坐标，错过申请窗口可能影响后续救济。

第七章设定的罚款区间覆盖数据质量、清缴和市场秩序三类场景。数据质量一般违规处5万元至10万元，严重违规处10万元至30万元，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处2万元至10万元。未足额清缴除罚款外还要按未清缴配额等量核减下一年度配额。 操纵市场或扰乱市场秩序处20万元至30万元罚款，直接责任人员另处10万元至20万元罚款。禁入主体违规参与交易可处5万元至10万元罚款，属于国家工作人员的还应依法给予处分。整体看，办法把单位责任与个人责任并排设置。

这一组数据把配额和交易的基本规则放在一起。第二十九条定义1个单位碳排放配额相当于向大气排放1吨二氧化碳当量。第八条明确配额实行免费和有偿相结合，逐步降低免费配额发放比例，新建项目须足额购买有偿配额方可获得免费配额，有偿配额采取竞价方式不定期发放。 交易方面，第十六条列出挂牌点选、公开竞价、协议转让或符合规定的其他方式。第十七条则给出调控工具：省生态环境主管部门可会同有关部门在配额总量范围内采取储备配额有偿竞价发放、配额回购等方式加强调控。施行日期在第三十条留白为2026年X月X日，说明文件仍处于征求意见阶段。