一键生成知识图谱碳通通 · 脱水解读
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2026年3月的新能源汽车市场，在春节返工和新车密集上市的推动下明显回暖：乘用车整体销量147.0万辆，新能源车卖出79.8万辆，渗透率回到54.3%。但环比大涨85.6%的另一面，是同比仍然下降17.7%、一季度累计同比下降23.0%。销量排名、城市格局、纯电细分市场和厂商座次都发生了哪些变化？政策与技术层面又释放了哪些信号？这份月报给出了完整答案。
核心判断
- 3月新能源乘用车销量79.8万辆，环比增85.6%，渗透率54.3%。
- 纯电动3月销55.8万辆，插电混动销24.0万辆，纯电仍占主体。
- 新能源厂商集中度较高，3月TOP 10厂商份额约65.6%。
- 3月新能源销量TOP 10城市占比25.7%，较上月减少1.1%。
- 3月技术看点集中在刀片电池、闪充、犀牛电池与全固态电池。
脱水解读
整体市场：渗透率回到五成以上
3月乘用车市场销量147.0万辆，同比下降21.5%、环比上涨28.7%，整体大盘还在收缩。但新能源市场明显更活跃，当月销量约79.8万辆，环比大幅增长85.6%，同比降幅17.7%也小于大盘，新能源市场的销量占总体乘用车销量的54.3%，较上月增加16.5个百分点，相比去年同期上涨2.6个百分点。
从渗透率曲线看，2025年3月至12月基本稳定在51%至60%的区间，2026年1月、2月因春节因素回落至36.3%和37.6%，3月重新回到54.3%。这说明单月渗透率的剧烈波动更多是季节性因素所致，新能源对燃油车的替代趋势并未改变。
纯电与插混：纯电恢复更快
分动力形式看，3月纯电动销量约55.8万辆，同比下降12.7%、环比上涨113.1%；插电混动销量约24.0万辆，同比下降27.3%、环比上涨42.6%。纯电在3月的环比恢复力度明显强于插混，同比降幅也小得多，占比继续保持主体地位。
2026年新能源累计销量179.3万辆，累计同比下降23.0%。
累计数据提醒我们，一季度整体仍处在负增长区间。1至3月纯电动与插电混动的累计表现都不算强，3月的环比高增长有相当一部分是对2月春节低基数的回补，真正的需求成色还要看二季度的延续性。
