东吴证券 电力设备行业跟踪周报：AI基建需求旺盛、锂电储能估值低位

本文介绍电力设备行业周报，聚焦储能、新能源汽车及光伏等细分领域动态。数据显示，电气设备板块周跌幅达3.95%，光伏、风电等板块亦承压。储能领域政策持续发力，江苏、安徽等地出台激励措施，新疆现货市场规则明确，推动独立储能参与结算。新能源汽车市场渗透率超65%，国内销量同比增长17.9%，特斯拉Cybercab投放及钠电出海加速成为亮点。光伏装机量首超煤电，成为最大电源品类，行业技术迭代加速。投资策略上，锂电板块估值低位获看好，储能电池出货量预计年增70%，钠电、固态电池等新技术受关注。AIDC及SST海外需求旺盛，北美缺电背景下相关企业出海机遇凸显。重点推荐宁德时代、阳光电源等龙头企业，同时关注人形机器人、工控等新兴赛道。